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公募基金經理普遍一拖多 監管出手整頓“掛名”亂象或影響銷售
來源:第一財經 發布時間:2019-07-25 17:35:45

日前,第一財經記者了解到,公募基金公司陸續收到證監會的最新產品申報要求,要求擬任基金經理與督察長承諾產品不存在“掛名”行為,已經進入申報環節的產品則需補充這一材料。有消息顯示,對于雙基金經理的情況,監管也要求予以簽名承諾。

“對此我們是堅決支持、熱烈歡迎的。”某老牌公募基金督察長稱。

雖然基金經理“掛名”是明確的違規行為,但在基金業內這一現象卻一直存在。銀河證券基金研究中心數據顯示,總體來看,基金經理管理多只基金的情況較為普遍,管理3只及以上基金的基金經理占比高達七成,管理5只及以上基金的基金經理占比近五成,管理10只以上基金經理數量也高達335人。

基金經理拍手叫好

“掛名的事情一向不受鼓勵,但這種現象卻一直存在。”北京某老牌公募副總經理告訴第一財經

銀河證券基金研究中心統計,截至2019年7月23日,正式運作的公募基金數量5587只,在任基金經理數量2022人,人均管理基金數量2.76只。

同期,在任的2022位基金經理中,只管理1只基金的基金經理有310人,占比15.33%,管理2只的有287人,占比14.19%,管理3只的有232人,占比11.47%,管理4只的有218人,占比10.78%,管理5只及以上的基金經理各自占比均不足10%,合并統計管理基金數量在10只以上的基金經理有335人,合計占比16.57%。

進一步來看,有13個基金經理名下管理的基金數量在20只以上,管理數量最多的是某基金公司債券基金經理,其管理的債券與混合基金數量高達26只。

“這里面有指數基金、量化基金等非主動操作管理基金批量管理的情況,有混合基金股、債等不同資產分別配置基金經理管理的情況,也有掛名管理情況。”銀河證券基金研究中心表示。

“一個是宣傳需要,第二是有的基金公司也需要有‘流量’的基金經理。”深圳某基金公司市場部人士如此表示,新的監管要求有助于讓一些面臨清盤或業績不好的基金重新得到市場關注。

“基金經理對自己的聲譽肯定很看重,既然掛了名肯定會為此負責。不管是參與管理還是只是掛名,都要為最終的業績負責。”上述北京某公募基金副總表示,所以這也就導致不少基金經理對于只是掛名的產品充滿擔憂。

“原則上是誰操作掛誰的名字,可能出于營銷目的,也有可能是因為基金經理是投資經理任職中最復雜、最嚴格的一類,變動起來很困難,所以就出現了掛名的情況。另外一種情況是,現在是一個團隊管理一類組合,那就有掛名的出現。”上海一位資深股票公募基金經理也表示。

或影響銷售

“不少為了銷售,是讓明星基金經理掛名,這樣監管以后,相關基金銷售可能要受到影響。”該深圳基金公司市場部人士也直言,現在新發基金越來越多,基金經理已經“供不應求”,所以出現了掛名的情況。

基金經理的“供不應求”,從年輕基金經理的管理情況也可見一二。

統計顯示,目前任職年限在1年及以下的基金經理有364人,約300名基金經理的任職時間更是不滿300天。這些年輕的基金經理中,亦不乏管理產品數量在3只、4只的情況。

比如某規模靠前的基金公司7月20日公告旗下某產品的基金經理變更,新任基金經理于2017年7月加入公司任職研究員,之前沒有基金的管理經驗。也就是說,從研究員到基金經理用時只有2年。

“現在市場行情不好,本來就不好賣,明星基金經理掛名或多或少會帶動銷售。不過也有像我們這種明星基金經理效應不強、渠道也一般的基金公司,其實影響也還好。”某公募基金銷售與記者交流時說。

不少受訪業內人士表示,監管層此舉出發點很好,但后續也要看如何執行。另有消息顯示,目前對于雙基金經理情況,監管也要求予以承諾不能存在“掛名”情形。

“一是表明監管態度,后續也會有很多措施跟進;二是如果監管想要檢查,相關約束及處罰的手段也很多,比如檢查下單的IP等。”上述北京公募副總提出了不同看法。

“現在一是產品發得很快,二是市場變化靈活,再加上公司變化和人員流動,所以掛名的出現也有其現實的需求。監管限制以后,我覺得這種現象會減少很多,但要杜絕可能不太容易。”業內人士也向第一財經分析稱。

標簽: 公募基金 監管

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