年內(nèi)獲批的6只浮動(dòng)費(fèi)率基金中,還沒(méi)發(fā)行的興全社會(huì)價(jià)值基金,將于12月23-24日發(fā)行。此前,富國(guó)阿爾法兩年持有期混合、華安匯智精選兩年持有期混合、中歐啟航三年持有期混合、國(guó)泰研究精選兩年持有期混合、華泰柏瑞景氣回報(bào)一年持有期混合5只浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品己于11月28日同時(shí)發(fā)行。
據(jù)了解,興全社會(huì)價(jià)值基金是一只偏股混合型基金,股票倉(cāng)位在60-95%。相對(duì)于傳統(tǒng)的產(chǎn)品而言,興全社會(huì)價(jià)值基金固定管理費(fèi)率僅有0.8%/年,業(yè)績(jī)報(bào)酬按照投資年化收益率高于8%的部分為基準(zhǔn)進(jìn)行20%的計(jì)提。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,浮動(dòng)費(fèi)率基金產(chǎn)品將管理費(fèi)與業(yè)績(jī)掛鉤,一定程度上,基金管理人的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)高則收費(fèi)多,業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)低則收費(fèi)低。“這種從費(fèi)率模式上鼓勵(lì)基金管理人從中長(zhǎng)期維度為持有人創(chuàng)造超額收益”。
實(shí)際上,興全社會(huì)價(jià)值基金并不是興全基金旗下的首只浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品。早在2015年7月,興全基金就成立了自己的首只浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品興全新視野,由公司副總經(jīng)理董承非擔(dān)任基金經(jīng)理,成立四年多以來(lái),實(shí)現(xiàn)截至2019年三季度開(kāi)放日每個(gè)開(kāi)放期買入都正收益的驕人戰(zhàn)績(jī)。而此次興全社會(huì)價(jià)值基金的擬任基金經(jīng)理是興全基金的投資總監(jiān)謝治宇,擁有12年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至今年11月15日,其管理興全合潤(rùn)基金年化回報(bào)23.75%,興全輕資產(chǎn)管理期間年化回報(bào)22.59%。
值得注意的是,此次興全社會(huì)價(jià)值基金設(shè)置了三年的最短持有期,即每一份基金份額都需要持有滿三年。中國(guó)公募基金也發(fā)展20余年來(lái),盡管A股市場(chǎng)上上下下,但是公募基金依舊顯示了良好的賺錢效應(yīng),而不少投資者卻依舊未能真正意義上享受到行業(yè)發(fā)展的福利。究其原因,缺乏長(zhǎng)期投資理念是主要原因之一。歷史數(shù)據(jù)證明,基金持有時(shí)間越長(zhǎng),勝率越大。以中證偏股基金指數(shù)近10年的數(shù)據(jù)測(cè)算,持有3個(gè)月,正收益概率僅略高于50%,平均回報(bào)僅2%;若持有5年以上,則正收益概率接近甚至達(dá)到100%。
公開(kāi)信息顯示,年內(nèi)獲批的6只浮動(dòng)費(fèi)率基金中,華泰柏瑞基金的產(chǎn)品為一年持有期,富國(guó)基金(博客,微博)、華安基金、國(guó)泰基金3家公司的產(chǎn)品均為兩年持有期,興全基金、中歐基金的產(chǎn)品則為三年持有期,募集規(guī)模上限均為30億元。值得一提的是,除了上述基金公司,近期安信、泓德等基金公司也申報(bào)了浮動(dòng)費(fèi)率基金,并已收到了意見(jiàn)反饋。
華寶證券分析師李真指出,時(shí)隔三年,浮動(dòng)管理費(fèi)率基金重新啟航。相比于三年前,此次監(jiān)管機(jī)構(gòu)優(yōu)選了具有較強(qiáng)權(quán)益投資實(shí)力的基金公司,并且多次審核浮動(dòng)管理費(fèi)率基金投資經(jīng)理的長(zhǎng)期投資和管理能力。李真認(rèn)為,這種基金類型較適合于進(jìn)攻能力強(qiáng)且有回撤控制能力的基金經(jīng)理。
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