08月21日訊：證監會：對違法減持行為保持高壓態勢

　　證監會新聞發言人張曉軍21日表示，證監會集中力量對上市公司持股5%的股東、一致行動人、實際控制人違法減持的行為進行處理，目前，依法稽查的52起案件中40起進入到審理程序，其中20起案件進入到事先告知程序，涉及了10名自然人股東。

　　張曉軍表示，涉案上市公司持股5%的股東、一致行動人、實際控制人違法減持上市公司股份的行為無視證券法規定，未在規定時間內報告并暫停交易，是對資本市場“三公”行為的公然違法，尤其在市場異常運行期間加大了市場的波動。按照法律規定，證監會迅速對該類案件處理，對涉案上市公司5%持股以上的股東、一致行動人、實際控制人的違法減持行為予以法律制裁。

　　張曉軍指出，上市公司是資本市場穩定健康發展的基石，持股5%的股東、一致行動人、實際控制人作為上市公司的當家人和領路者，對市場賦有誠信義務，在維護資本市場秩序方面有著不可推卸的責任，上述涉案當事人應吸取教訓，規范信披和股票交易行為，促進我國資本市場的健康發展，證監會也將對違法減持行為保持高壓態勢，對內幕交易、操縱市場行為予以打擊。

　　【點評】今年證監會對違法減持繼續保持高壓態勢，堅持從嚴打擊，目前，依法稽查的52起案件中40起進入到審理程序，其中20起案件進入到事先告知程序，涉及了10名自然人股東。有評論認為，證監會此時集中查處違規減持，意在提振市場信心。

　　7月31日，證監會重申了對違規減持的態度——上市公司股東應當嚴格遵守相關法律法規，不得違規減持，否則“交易所將根據自律行為予以處理，同時記入誠信檔案”。

　　證監會：進一步擴大證券經營機構對港澳地區開放

　　證監會新聞發言人張曉軍21日表示，證監會進一步擴大證券經營機構對港澳地區開放。按照目前方案，擬新設立的公司數量不多，且批準設立需要一段時間。

　　根據相關安排，內地證券公司、證券投資咨詢機構對港澳地區進一步開放：

　　一是允許符合規定的港資、澳資金融機構分別按照內地有關規定，在上海、廣東省、深圳各設立一家兩地合資的全牌照證券公司，港資、澳資持股比例最高可達51%，內地股東不限。

　　二是允許符合設立外資參股證券公司條件的港資澳資金融機構，按照內地有關規定，可以在內地批準的金改先行先試的若干試驗區內各新設一家兩地合資的全牌照證券公司，內地股東不限，港資、澳資持股比例不超過49%。

　　三是在內地批準的金改先行先試的若干金改試驗區內，允許港資、澳資證券公司在合資證券投資咨詢公司中持股比例達51%以上。

　　【點評】中國將進一步向外資公司開放證券業。此前，證監會在2013年1月就允許臺資券商與大陸企業在上海、福州和深圳合資設立證券公司，臺資持股量也被放松至51%，且不限業務類別。不過，目前尚無一家臺資控股的券商出現。

　　某內地券商高管表示，證券行業的牌照優勢在互聯網金融的沖擊下逐步失去光環，新設券商并不能夠一定盈利，經營風險很大。而對于真正希望能夠獲得控股權地位的多為現有合資券商的外方股東，而這些股東均為歐美大型投資銀行，并不在開放范圍之內。

　　證監會：目前暫緩分級基金有關產品的注冊工作

　　證監會新聞發言人張曉軍21日表示，市場認為分級基金機制比較復雜，普通投資者不易理解，目前，證監會暫緩了有關產品的注冊工作，相關部門正在研究有關政策。

　　【點評】繼6月下旬以來的股市大幅調整后，分級基金也引發了前所未有的下折潮。統計數據表明，截至8月12日，24只分級基金產品在這波極端行情中發生下折，投資者損失慘重。數據顯示，截至7月底，115只分級基金A、B份額合計為2200億份，比6月底減少1178億份，份額規模縮水超千億份。

　　證監會：立法機關正研究完善證券法修訂草案

　　對于證券法修訂的最新進展，證監會新聞發言人張曉軍21日表示，證券法修訂是市場一件大事，市場和社會各界都高度關注，今年4月份修訂草案已經由全國人大常委會進行了審議，據了解，立法機關正在對證券法修訂草案研究完善，證監會將全力配合立法機關做好相關工作，反饋立法的意見和建議，希望盡快安排第二次審議。

　　【點評】據財新網報道，《證券法》修訂草案截至目前尚未進行公開征求意見，全國人大常委會8月會議亦無相關審議內容。

　　在中國證券法學研究會7月底召開的一場關于《證券法》修訂草案的研討會上，有專家建議，針對前段時間資本市場的異常波動，應在證券法修訂中進一步強化關于管控系統性風險的內容。中國人民大學商法研究所所長劉俊海教授建議稱，《證券法》應增設證券期貨市場失靈應急預案制度，全面規定市場失靈的分級、預防、預警、處置程序與應急保障措施等內容。