年中爆發(fā)的階梯式下跌行情,在9月中旬劇烈震蕩后開啟反彈行情,短短兩個(gè)月時(shí)間大盤漲兩成,創(chuàng)業(yè)板則大漲五成以上,這也讓公募基金凈值大幅飆升。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,最近兩個(gè)月來,多達(dá)95只主動(dòng)管理型基金漲幅超過50%,554只漲幅超過30%。
從最近半年來的市場表現(xiàn)看,年中開啟的階梯式下跌行情,進(jìn)入9月份之后市場縮量盤整,并在9月14日和15日連續(xù)下跌之后開啟反彈行情,并在進(jìn)入四季度以后加速上漲。從9月16日開始,截至11月15日,短短兩個(gè)月時(shí)間,上證綜指上漲19.16%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則上漲50.77%。
在強(qiáng)勁的反彈行情面前,投資于二級市場的公募基金表現(xiàn)搶眼。東方財(cái)富choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,最近兩個(gè)月來,偏股混合型基金整體漲幅23.2%,普通股票型基金上漲26.6%。在1254只主動(dòng)管理型基金中,766只最近兩個(gè)月來漲幅超過20%,漲幅超過30%的多大554只,更有95只基金漲幅超過50%。其中國富深化價(jià)值混合基金上漲75.5%,國聯(lián)安主題驅(qū)動(dòng)混合基金上漲72%,交銀先鋒混合基金上漲71.1%。
從三季報(bào)可以看出,上述近期表現(xiàn)搶眼的基金前期買入的重倉股表現(xiàn)搶眼。不管是國富深化價(jià)值混合重倉的剛泰控股、衛(wèi)士通,還是國聯(lián)安主題驅(qū)動(dòng)重倉股長城動(dòng)漫、全通教育及道博股份等,近期表現(xiàn)均非常搶眼。而此次上漲中,在東方財(cái)富、同花順、樂視網(wǎng)、東方國信等新興龍頭整體帶動(dòng)下,新興成長主題基金表現(xiàn)搶眼。
相對于公募基金的大幅飆漲,私募基金的業(yè)績略顯平淡。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,在同期滬深300指數(shù)反彈10.34%的情況下,對沖基金整體收益上漲3.26%,大幅跑輸同期滬深300指數(shù)7.08個(gè)百分點(diǎn),最主要的原因在于,追求絕對收益的私募基金,在市場連續(xù)下跌之后,趨勢不明朗的情況下,不敢高倉位運(yùn)行。據(jù)記者了解,進(jìn)入10月中旬市場已經(jīng)趨于活躍的情況下,不少私募基金依然只有兩成倉位。
在業(yè)內(nèi)人士看來,公募基金主要考核的是相對業(yè)績,一般情況下倉位都比較高,在年中的大跌行情中,除了個(gè)別基金倉位大幅降低躲過大跌之外,大部分基金倉位普遍較高,在市場大幅反彈的情況下,凈值上漲也在情理之中,但在前期的下跌行情中,同樣讓投資者損失慘重。
滬上某基金研究員表示,從資本市場發(fā)展史看,新興產(chǎn)業(yè)永遠(yuǎn)是獲取高收益的源泉,但相對于處于成熟期的藍(lán)籌板塊來說,新興產(chǎn)業(yè)板塊的投資風(fēng)險(xiǎn)相對較高,尤其是在今年史無前例的極端行情面前,不少個(gè)股暴跌七成以上,讓不少新興產(chǎn)業(yè)主題基金凈值腰斬。對于偏好新興產(chǎn)業(yè)主題基金的投資者來說,需要把握買入時(shí)點(diǎn),這需要投資者對市場大形勢做出正確判斷,否則追高套牢的過程會(huì)非常痛苦。
對于投資者來說,如果把握好買入時(shí)點(diǎn),投資新興產(chǎn)業(yè)主題風(fēng)格基金可以帶來不菲收益。最近三年的新興產(chǎn)業(yè)牛市行情中表現(xiàn)搶眼的基金,在此次反彈行情中再次領(lǐng)跑。2013年年度冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金,此次反彈中兩個(gè)月上漲66.7%,年內(nèi)明星基金匯添富移動(dòng)互聯(lián)股票基金,最近兩個(gè)月上漲68.35%,易方達(dá)科訊和寶盈新價(jià)值分別上漲58.35%和54.75%。
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