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盤點那些“名不副實”的基金 你有沒有中招?
來源:財經時報 發布時間:2015-12-07 17:32:10

在基金業有那么一些基金名不副實,這在一定程度上誤導投資者,讓投資者在不明狀況的情形下無所適從。這些基金實際重倉和基金投資方向常常發生很大的差別,整理市場上的一些基金主要包括以下幾種情形:

1、以“中小盤”命名的基金實際上大多數配置并未選擇中小盤,而是選擇藍籌股入懷,以穩定基金凈值

2、以“藍籌”命名的基金,在中小創火爆的情形下,將大盤股換成小盤股,以獲得超額收益;

3、以主題基金命名的基金有名無實,當市場某個熱點爆發時,對投資者選擇主題型投資有很大的誤導。那么這些“名不副實”的基金到底有哪些呢?待展恒基金資深小編來為大家一一揭開神秘面紗。

1、以“中小盤”命名 實則為大盤風格基金

盤點那些“名不副實”的基金 你有沒有中招?

易方達中小盤 投資目標中寫明以具有競爭優勢和較高成長性的中小盤股票為投資標的,但是從三季報披露的前十大重倉股來看,多為龍頭股,五糧液、伊利股份、美的集團、江淮汽車等等,而且從今年以來漲跌和凈值波動、重倉行業來看,此基金顯然不是以中小盤為投資標的。

諾安中小盤精選 此基金投資具備良好成長潛力及合理估值水平的中小市值股票,然而從其風格測算來看,此基金風格為大盤價值。其前十大重倉股中農業銀行、鼎龍股份等等大盤股占據較大席位,從該基金的日常表現來看,大盤風格明顯。

富安達新興成長 以投資新興產業自居,但是其前十大總倉股中大盤藍籌隨處可見,中國平安、平安銀行、中國中車、中航光電等等,當然其現在股票倉位處于特別低的水平,凈值基本上波動較小,投資標的為以大盤居多且倉位很低,大概率是為了規避風險,但是在反彈以來表現仍然欠佳,倉位也沒有明顯的改善。

大成中小盤 這只基金從今年以來凈值波動來看,主要是中小盤風格走勢,但是在三季報披露中新華保險、工商銀行卻占據了第一、第七的席位,8月反彈以來凈值波動較為劇烈,反彈幅度較大,可以看出此基金的三季報調倉很大程度是為了規避股災期間的市場風險。

國聯安中小盤精選 三季度的前十大重倉股第一為長安汽車,所占比重較大。股災反彈以來的波動中等,現今風格較為中性,整體較穩定。

2、以“藍籌”自稱 實則多持小盤股以期超額收益

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交銀藍籌 投資目標寫明以投資于業績優良、發展穩定、在行業內占有支配性地位、分紅穩定的藍籌上市公司股票,但是從其前十大重倉股來看,該基金重倉三聯虹普、網宿科技、聯絡互動等六只中小盤股。

匯添富藍籌 穩健前十大重倉股中怡亞通、全通教育、恒生電子等小盤股赫然在列,反彈以來力度較中等偏上,從凈值波動和日常表現來看重倉股仍然偏向中小盤。

民生加銀品牌藍籌 以藍籌命名,但為了博取超額收益,重倉較多中小盤股,前十大重倉股中捷成股份、高偉達等6只創業板股在列,從今年以來表現來看風格以創業板為主,較為激進,8月反彈以來幅度較大,仍然偏激進。

3、以主題型基金自居 實際重倉和主題無關

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富國低碳環保 本應為環保主題的基金,但是在其前十大重倉股中根本看不到環保類股票,上半年基本全部重倉創業板股票,業績驚人,在大跌期間絕大多數重倉金融股,很好的規避了風險,但反彈以來基本沒有調倉,反彈力度特別弱,近幾日凈值波動稍大,有調倉的舉動。

長城環保主題 顧名思義仍重倉較多的環保類股票,但是前十大重倉股僅僅三聚環保切合主題,其他重倉大多為創業板股,網宿科技、金正大、怡亞通等等。

上述基金僅為“名不副實”的一小部分,市場上仍有很多基金在進行掛羊頭賣狗肉的行為,這種行為的出現很大原因是基金經理排名和業績的壓力。雖然說短期這種方式回味投資者帶來一定的收益,但長期來看,這種游離式風格可能會讓投資者如無所適從。基金應該規范投資,真正做到名副其實。這可能帶來的是短期收益上的損失,但長期來看必能贏得投資者的理解與信任。

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