有人想進(jìn)來(lái)有人想出去,上周五對(duì)于中概股市場(chǎng)而言,是一個(gè)很特別的日子。
在18日美股交易時(shí)段,P2P平臺(tái)宜人貸在美國(guó)紐交所成功上市,成為國(guó)內(nèi)第一家赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P企業(yè)。宜人貸此前宣布在紐交所共計(jì)發(fā)行750萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS),發(fā)行價(jià)為10美元。當(dāng)天,宜人貸開(kāi)盤價(jià)10.07美元,略高于10美元的發(fā)行價(jià),開(kāi)盤后兩度跌破發(fā)行價(jià)。截至收盤,宜人貸報(bào)9.1美元,跌幅達(dá)9%。
宜人貸日前在其最新版招股書中透露,百度旗下子公司百度香港已同意以發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)價(jià)值1000萬(wàn)美元新股,這意味著百度成為宜人貸首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)項(xiàng)目中的“基石投資者”。盡管如此,宜人貸的上市“首秀”并不令人滿意。去年年底,美國(guó)兩家與宜人貸類似的P2P企業(yè)LendingClub和OnDeckCapital在美國(guó)成功上市。兩家公司在上市之初股價(jià)大漲,然而今年年內(nèi)跌幅均已超過(guò)50%。
目前,赴境外上市尤其是赴美上市仍然是中國(guó)公司的一個(gè)不錯(cuò)選擇,但2015年赴美上市公司數(shù)量較去年銳減。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2015年中國(guó)企業(yè)赴美上市步伐明顯放緩,數(shù)量可能僅為6至9家,僅為2014年的一半左右,而且這些企業(yè)的IPO規(guī)模介于5000萬(wàn)美元至1億美元之間。今年首家赴美上市的本地生活服務(wù)電商窩窩團(tuán),目前股價(jià)僅為5.5美元,遠(yuǎn)低于發(fā)行價(jià)10美元。
同樣是在上周五,奇虎360宣布由公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官周鴻祎領(lǐng)銜的中資財(cái)團(tuán)達(dá)成私有化交易協(xié)議。奇虎360的全現(xiàn)金私有化交易估值大約93億美元,每股美國(guó)存托股77美元的作價(jià)與6月17日收到的私有化要約價(jià)格一致,較6月16日收盤價(jià)溢價(jià)16.6%,較前30個(gè)交易日平均收盤價(jià)溢價(jià)32.7%。以交易總額計(jì)算,這將是中概股規(guī)模最大的私有化交易。
此前,在奇虎360私有化要約消息公布之際,A股市場(chǎng)開(kāi)始劇烈動(dòng)蕩。受此影響,奇虎360股價(jià)在9月一度跌破45美元,因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心潛在買家會(huì)失去收購(gòu)奇虎360的興趣。當(dāng)時(shí)海外媒體一度傳出消息,奇虎360私有化的投資財(cái)團(tuán)考慮下調(diào)90億美元的出價(jià)。有分析人士表示,中概股回歸從私有化退市、解除VIE架構(gòu),到借殼或IPO重返A(chǔ)股需要大約一年半的時(shí)間,如果進(jìn)程快于預(yù)期,那么奇虎360預(yù)計(jì)將于2016年上半年完成私有化,2017年內(nèi)登陸A股市場(chǎng)。
到了年底,中概股私有化浪潮仍在加速。學(xué)大教育近日宣布,公司股東批準(zhǔn)了公司之前達(dá)成的私有化協(xié)議。私募機(jī)構(gòu)溫莎資本透露,目前已正式對(duì)金融界提出非約束性收購(gòu)邀約。此外,光伏組件龍頭企業(yè)天合光能也宣布已于12月12日收到一封初步無(wú)約束性收購(gòu)提議書。市場(chǎng)傳出消息,搜狐首席執(zhí)行官?gòu)埑?yáng)擬出資6億美元增持,極可能是搜狐走向私有化的前奏。據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)已有超過(guò)30家中概股公司宣布了私有化計(jì)劃,總交易額為創(chuàng)紀(jì)錄的310億美元,高于此前六年的總和。
吳家明/制表吳比較/制圖
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