“寶萬之爭”萬科一方打出新牌。停牌并籌劃資產重組的萬科A昨日公告重組進展,稱擬以新發行股份方式(A股或H股)及現金支付方式,收購潛在賣方持有的目標資產。分析稱萬科將借此稀釋寶能系持有的萬科股份,不過股東大會能否通過將成為重組方案落地的關鍵。
定增將稀釋寶能系持股
萬科A公告稱,已于今年12月25日就有關可能交易與一名潛在交易對手簽署了一份合作意向書。雙方就擬議交易原則達成初步意向,萬科擬以新發行股份方式(A股或H股)及現金支付方式,收購潛在賣方持有的目標資產。
從7月起,寶能系大舉增持萬科股份,先后投入巨資近400億元,直指控股股東地位,引發“萬寶之爭”。
12月18日,萬科公告籌劃資產重組,萬科A、H股停牌。在停牌前夕,寶能系、安邦保險輪番搶籌萬科股票。截至12月24日,寶能系持股占比高達24.26%,穩坐萬科第一大股東寶座。
一位券商人士對新京報記者分析稱,從重組進展看,萬科一方選擇了通過定增來提高自身或一致行動人的持股比例,同時稀釋寶能系持股比例,以穩固對萬科的控制權。
“目前看萬科管理層應該是沒有那么多資金自己參與定增股份的認購,應該會拉攏認同自己一方的資金參與。”該人士表示。
萬科否認交易對手是華潤置地
昨日有媒體報道,萬科潛在的交易對手為原第一大股東華潤集團旗下的華潤置地。華潤置地有限公司是華潤集團旗下的地產業務平臺,在香港上市。
對于上述報道,萬科方面人士昨日對新京報記者表示,上述報道未采訪過公司,也沒有任何事實依據。在昨日的公告中,萬科表示近期外界對萬科重大資產重組的交易對手等有較多傳言,萬科稱對交易對手方的猜測均與實際情況不符。
此外萬科表示,萬科還在與其他潛在對手方談判協商,萬科股票將繼續停牌。
萬科方如想控股尚需69億
根據萬科公司章程,任何一方持有萬科30%表決權股份,便能成為控股股東。12月24日,握有6.18%萬科股份的安邦保險表態支持萬科后,萬科原大股東華潤、萬科管理層(盈安合伙)、安邦等萬科方持股合計達到27.37%,離30%的持股僅一步之遙。
以萬科方持股27.37%計算,萬科只需增發4.16億股,便能將自身或一致行動人的持股份額提升至30%。寶能系持股則將被稀釋至23.38%。按照證監會相關辦法規定,上市公司定增發行價需以股票停牌前20個交易日加權股價的90%定價,以此計算萬科定增發行價應在16.71元左右,增發4.16億股則需69.51億元的認購資金。“這只是理論層面的,寶能持有超過20%的股份,對萬科來說仍是個不小的威脅。”上述券商人士表示。
目前擺在萬科定增重組路上最大的“攔路虎”則為股東大會。根據上市公司重大資產重組辦法及萬科公司章程,定向增發方案需要股東大會2/3以上股東同意通過方可實施。而萬科近半股權仍掌握在機構投資者及散戶手中。“最終就看重組方案能否吸引到其余股東的支持。”上述券商人士表示。
■看點
萬科因兩資管計劃被問詢
近日有媒體報道,名為“金鵬資管計劃”和“德贏資管計劃”兩款資管計劃已購買萬科7.79%股權,涉及資金60億元,資金來源成謎。
據該報道稱,這兩個資管計劃與萬科管理層存在關聯關系,且萬科未作披露。日前,深交所就此函問萬科。萬科在回函中稱,以該兩資管計劃管理人各自自主行使投票表決權為由,認定這兩資管計劃不存在一致行動人關系。
新京報記者在萬科最新公告中也未發現有關上述問題的公告。記者向萬科方面求證,萬科人士表示已將記者問題反映至公司,但截至記者發稿,仍未獲回復。
業內分析認為,該報道存有疑點,兩個資管計劃規模約60億元的話,持有萬科A比例應為接近5%左右。不過如果這兩款資管計劃與萬科管理層存在關聯,那么萬科手中仍握有潛藏籌碼。
辟謠1萬科:安邦受讓寶能股份純屬謠言
昨日晚間,有報道稱,上周寶能系、萬科、安邦三方召開和談會,會議由安邦保險集團董事長兼CEO吳小暉主持,三方基本達成和局。
報道中稱,安邦聯合萬科后,寶能系“吃不下”萬科,但萬科也不能忽視姚振華所持股份,達成和局后,寶能系至少可以分享萬科股份分紅收益。占據了主動權的吳小暉,未來將有可能受讓寶能系股份成為萬科大股東。寶萬之爭,安邦成為最后贏家。
新京報記者就此求證于萬科、安邦、寶能三方。萬科人士表示“純屬謠言”。至昨日晚間,萬科發公告稱,公司對于制造虛假消息的行為保留追究法律責任的權利。
寶能系子公司前海人壽人士則稱不作回應。安邦人壽相關負責人向新京報記者表示,“也是看了新聞才知道,需要向領導核實”,但截至發稿未見回復。
辟謠2前海人壽:銀行停售產品情況不實
昨日,有媒體報道稱,已有銀行下發內部文件,暫停銷售前海人壽的部分保險產品。
對此,寶能系旗下公司前海人壽相關負責人對新京報記者表示,停售部分產品的情況不屬實,不排除有人刻意抹黑前海人壽,擾亂金融秩序。
該報道稱,某銀行要求各支行自12月29日起暫停銷售前海人壽的部分保險產品,其中包括:前海尊享一號兩全保險、前海尊享二號年金保險、前海盛世精選(B)年金保險(萬能型)、前海海利精選(A)年金保險(萬能型)、前海海富人生兩全保險(分紅型)等5款保險產品。
新京報記者首先以購買過海利精選(A)年金保險(萬能型)的客戶身份,致電建設銀行深圳華僑城支行。該行一位客戶經理稱,目前并沒有收到通知,前海人壽的產品也沒有停售,“我們今天還在賣”。
當記者詢問還有哪些前海人壽的產品在售時,對方表示,“有客戶,需要的話到營業部面談”。
■相關新聞
保監會:密切關注保險行業風險隱患
12月29日,中國保監會召開保險行業風險防范工作會議。保監會主席項俊波在講話中強調,防范風險是保險行業的生命線,要密切關注新形勢下保險行業存在的風險隱患。
保監會此番表態的背景是,近期險企舉牌上市公司的瘋狂戲碼不斷上演。除身處“寶萬之爭”中的安邦保險、前海人壽之外,富德生命人壽、國華人壽、中融人壽等也競相加入,在導致市場不斷質疑險資運用是否合規的同時,也引起監管層的注意。
項俊波稱,償二代(中國保險業第二代償付能力監管制度體系)將于2016年正式實施,新的監管指標更加體現風險導向,部分公司將面臨償付能力降低的風險;低利率市場環境下,債務信用風險、資產負債錯配、資本市場波動、利率下行等風險因素將給保險投資收益帶來更大的不確定性;而滿期給付和退保高位運行,將對一些公司的流動性造成不利影響。
項俊波要求,把防范風險放在更加突出位置。以償二代正式實施為契機,進一步加強全面風險管理,定期開展壓力測試,堅決守住不發生系統性和區域性風險的底線。他表示,保險公司要堅持審慎經營原則。切實加強資本管理,強化內部控制,規范經營行為,加強資產負債匹配管理。
此前12月23日,保監會發布了《保險公司資金運用信息披露準則第3號:舉牌上市公司股票》,對保險機構披露舉牌信息進行了重點規范,其中明確披露內容應包括資金來源、投資比例、管理方式等信息。
(記者李春平陳鵬)
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