因公司高管之親屬買入100股公司股票而觸發(fā)退市紅線的中堅科技(002779)已解除警報,從而成為繼京威股份后,又一例面臨“不具備上市條件”隨后通過應(yīng)急手段快速化解危機的案例。
1月13日,中堅科技監(jiān)事胡群旬弟媳李芳靜將1月11日買入的100股股票賣出,經(jīng)此操作后,中堅科技社會公眾股比例升至25%,符合深交所《股票上市規(guī)則(2014年修訂)》(下稱“上市規(guī)則”)相關(guān)規(guī)定。
查閱資料,中堅科技2015年12月9日上市,上市后總股本為8800萬股,系股本小于4億股的上市公司。按照規(guī)定,中堅科技社會公眾股比例不得低于25%,否則將不具備上市條件。一旦中堅科技社會公眾股比例低于25%,公司將必須在20個交易日內(nèi)披露解決方案,否則深交所將對其實施停牌處理。
上市之初,中堅科技社會公眾股比例剛好為25%(即流通股),該部分股權(quán)由中堅科技大股東及董監(jiān)高(包括關(guān)系密切的親屬)之外的其他公眾投資者持有。實際上,近年來類似于中堅科技的次新股公司并不鮮見,此類公司在上市之初即設(shè)定股權(quán)結(jié)構(gòu),依據(jù)25%的紅線發(fā)行股份,直至限售期結(jié)束,此類公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)都不會發(fā)生明顯改變。需要指出的是,此類公司的社會公眾股會因限售期結(jié)束而發(fā)生相應(yīng)改變。
然而在1月11日,作為中堅科技董監(jiān)高成員的重要親屬,李芳靜在二級市場買入公司股票100股,約占中堅科技總股本的0.0001%。盡管買入規(guī)模極小,但該動作直接導致中堅科技社會公眾股比例降至24.9999%,從而觸發(fā)監(jiān)管條例。這意味著,中堅科技必須在1月12日之后的20個交易日內(nèi)(含1月12日)披露解決方案。
參照京威股份化解退市危機的案例及相關(guān)操作手法,中堅科技化解危機的方式包括但不限于李芳靜限期減持100股、胡群旬辭職或者李芳靜與其配偶離婚,當時京威股份采取的方式是相關(guān)高管辭職。
回看中堅科技,公司采取的方式是李芳靜直接在二級市場減持中堅科技,從而令社會公眾股比例升至25%。證券時報·蓮花財經(jīng)(lianhuacaijing)記者注意到,目前市場上對該操作方式存在一定程度的誤讀,即認為李芳靜11日買入13日賣出涉嫌短線交易。
中堅科技相關(guān)人士告訴記者,上述操作并不涉嫌短線交易,根據(jù)證券法相關(guān)規(guī)定,上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)賣出,或者在賣出后6個月內(nèi)又買入,才涉嫌短線交易。換言之,短線交易的對象并不包括上市公司董監(jiān)高的親屬。
事實上,即便涉嫌短線交易,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,短線交易所得收益歸上市公司所有,并不會涉嫌更大的違法違規(guī)。相比于退市而言,利用短線交易化解退市危機可能不失為一個可操作的手段,而李芳靜并不涉嫌短線交易。
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