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國盛證券打算賣了江信基金 接盤國聯安基金51%股權
來源:中國基金報 發布時間:2017-01-27 08:00:07

  這一“換倉”舉措若順利實施,國盛證券將取代國泰君安證券,如愿以償當上一家公募基金公司的控股股東。

  26日,上市公司國盛金控(002670)發布公告稱,公司全資子公司國盛證券有限責任公司(以下簡稱國盛證券)擬向中江國際信托股份有限公司(以下簡稱中江信托)轉讓所持江信基金30%股權。同一天另一則公告也披露,國盛證券擬以支付現金方式競買國泰君安證券在上海聯交所掛牌轉讓的國聯安基金51%股權,國盛證券擬以不超過18億元的價格參與競拍。

  這一“換倉”舉措若順利實施,國盛證券將取代國泰君安證券,如愿以償當上一家公募基金公司的控股股東。

  國盛證券擬轉讓江信基金30%股權

  該股權轉讓協議的主要內容如下:

  1、國盛證券將其持有的江信基金30%股權轉讓給中江信托,轉讓價格以2016年6月30日為基準,不低于江信基金經資產評估機構評估的每股凈資產。

  2、江信基金其他股東對此轉讓予以同意,同時放棄對該轉讓股權的優先購買權

  圖1:國盛證券轉讓江信基金股權公告截圖

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  國盛證券轉讓的30%股權系國盛證券于江信基金成立及 2015 年增資時取得。數據顯示,2013年1月江信基金成立時,國盛證券以4900萬股持有江信基金49%的股權;2015年一度增資至5400萬股,但持股比例降為30%,目前仍是江信基金第一大股東。

  表1:江信基金當前股東結構

  國盛證券擬競拍國聯安基金51%股權" style="border:#d1d1d1 1px solid;padding:3px;margin:5px 0;">

  若排除投資期間的分紅,國盛證券將從此次交易中至少獲利1101.79萬元,股權增值率為20.4%。從交易價格來看,按照江信基金經審計的所有者權益合計2.16億元以及股東全部權益評估值 2.17億元,本次交易截止 2016 年 6 月 30 日的賬面價值為 6472.74 萬元、評估值為 6501.79 萬元,本次交易價格不低于 6501.79 萬元。

  從交易目的看,公告披露,公司以建立涵蓋證券、保險、投資、信托等業務的金融服務體系為經營發展目標。公司看好基金行業發展前景,意欲取得具有一定經營歷史、經營業績記錄良好、團隊穩定、口碑較優的公募基金管理公司控制權。目前,國盛證券對江信基金僅擁有參股權,且江信基金當前業務結構相對單一,發展比較緩慢,不能滿足公司在公募基金行業業務發展訴求。基于整合資源、優化資源配置的安排,國盛證券將所持江信基金股權全部予以轉讓。

  值得注意的是,該股權轉讓的受讓人中江信托是國盛金控的股東。

  國盛金控2016年三季報披露,中江信托持有國盛金控1.5億股,持股比例為16%,是國盛金控的第二大股東。

  據公告介紹,中江信托成立于2003 年4 月,注冊資本 30.05億元。經營范圍為資金信托;動產信托;不動產信托;有價證券信托;其他財產或財產權信托;作為投資基金或者基金管理公司的發起人從事投資基金業務等。中江信托現有股東14 家,前三大股東分別為:領銳資產管理股份有限公司,持股比例 32.74%;大連昱輝科技發展有限公司,持股比例 25.11%;江西省財政廳,持股比例 20.44%。根據中江信托說明,其無實際控制人。

  圖2:國盛金控的股東結構(數據來源:2016年三季報)

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  國盛證券擬競拍國聯安基金51%股權

  在國盛金控公告國盛證券轉讓江信基金全部30%股權的同時,今天另一則公告則顯示:國盛證券擬以支付現金方式競買國泰君安在上海聯交所掛牌轉讓的其持有的國聯安基金51%股權,掛牌底價為 10.45億元,國盛證券擬以不超過 18億元的價格參與競拍。

  圖3:國盛證券擬競拍國聯安基金51%股權公告

  事實上,早在2017年1月7日,國泰君安證券公司就曾發布公告稱,為整合公司業務資源,優化公司資產管理業務布局,擬轉讓國聯安基金51%股權,并于1月9日正式在上海聯合產權交易所掛牌轉讓。若該股權被國盛證券拍下,國盛證券將取代國泰君安證券,成為國聯安基金的控股股東。

  表3:國聯安基金股權結構

  圖4:國泰君安證券轉讓國聯安基金公告截圖

  圖5:國聯安基金股權轉讓截圖

  從交易目的看,公告顯示,國盛金控子公司國盛證券通過本次交易擬取得國聯安基金51%股權,將使得公司體系內第一次實現控股公募基金, 進一步完善公司金融行業牌照,深入踐行公司打造專業、創新、 開放的互聯網金控平臺的發展戰略。本次交易后,國盛金控將在稀缺業務牌照、整體業務規模、盈利水平等方面將得到有效拓展及提升,有利于增強上市公司抗風險能力,提升上市公司的核心競爭力和整體實力,同時也將帶給投資者更為穩定、豐厚的回報。

  從審計公示的財務指標看,江信基金2016年上半年總資產為2.54億元,營業收入為7457.27萬元,凈利潤為1462.21萬元;而成立于2003年的國聯安基金,截至2016年11月底,國聯安基金資產總計為9.11億元,營業收入為4.5億元,凈利潤為1.37億元。

  圖6:公告公示的江信基金主要財務指標

  圖7:股權掛牌轉讓的國聯安基金主要財務指標

  數據顯示,國聯安基金12位基金經理管理了38只基金產品,已經形成了涵蓋混合型基金、股票型基金、債券型基金、貨幣基金的完整產品線,基金資產規模為413.91億元;而比國聯安基金成立晚10年的江信基金目前是4位基金經理管理6只基金,目前基金類型只有混合型基金和債券型基金,基金資產規模僅為33.37億元,仍處在發展的起步階段。

  公告顯示,以上交易尚須獲得公司股東大會批準,交易涉及基金公司5%以上股東變更,也需要獲得相關監管部門的核準。

  (原標題:國盛證券打算賣了親兒子江信基金,然后接盤國泰君安持有的國聯安基金51%股權)

  

標簽: 基金 賣了 股權

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