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改革呼聲日益高漲 多方監督合力封堵信披漏洞 逐步推進做空機制
來源:證券日報 發布時間:2019-08-30 08:31:45

已經平穩運行一月有余的科創板,在贏得了眾多關注與掌聲的同時,也被賦予了厚望。

“當前資本市場總體改革的方向是正確的。而科創板的成功,為資本市場改革提供了一個方向。”西南證券首席研究員張仕元對《證券日報》記者表示。

隨著資本市場改革呼聲日益高漲,如何抓住信息披露這個“牛鼻子”,避免類似“康美藥業”等事件的發生,成了行業專家熱議的話題。

“注冊制的核心就是信息披露,完善信息披露要做好三個方面的工作。”武漢科技大學金融研究所所長董登新對《證券日報》記者表示。

他表示,第一,從制度方面,要加大對上市公司信息披露違規的處罰力度,比如增加大股東或實際控制人的連帶責任,從而進一步提高違法成本;第二,從監管方面進行完善,比如由監管部門委托專業的第三方力量對已經經過審計且對外公布的上市公司財報進行抽查,特別是對一些有信用不良記錄的企業進行抽查;第三,明確會計師事務所的職責邊界,加大對事務所違規的懲罰力度,如增加事務所實際控制人、審計師等參與人員的連帶責任,真正將這種威懾作用落實到每一個經辦人的身上。

“當然,還要有相關的強制退市制度,投資者的維權索賠制度要進一步落實。”董登新表示。

據悉,近期證監會相關人士召開會議,研討細化資本市場改革總體方案,其中包含了探討建立具有中國特色的證券集體訴訟制度,推動修訂刑法等一系列打擊信披違規的行為。

值得關注的是,在不少業內人士看來,加強做空機制是封堵信息披露漏洞的一個重要舉措。

董登新表示,做空機制可以讓市場去發現公司財報上的漏洞,讓監管層對上市公司違規信披的行為有所覺察,讓更多投資者‘用腳投票’從而對上市公司進行威懾。這種來自非官方的力量可以與監管層互補,共同促使上市公司做到信披合規。

“強化做空機制肯定是封堵信披漏洞的一個重要方面。但目前市場相關方面還有待完善,應逐步推進做空機制,避免造成市場混亂。”張仕元對記者表示。

此外,張仕元提出,加強新聞媒體對上市公司的監督力度,并提高上市公司獨立董事的專業能力等都有利于做好信息披露工作。見習記者 樊融杰

標簽: 改革監督 信披漏洞

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