道歉不能解決所有問題。17日,藥明康德股東偷偷套現28.9億后,正在被證監會立案調查及可能面臨中小股東追索賠償的雙重“反噬”。
2021年6月16日,醫藥行業獨角獸企業無錫藥明康德新藥開發股份有限公司(以下簡稱“藥明康德”603259.SH/2359.HK)股東上海瀛翊投資中心(有限合伙)收到了《中國證券監督管理委員會調查通知書》。因涉嫌信息披露違法違規,決定對其立案調查。
藥明康德股東上海瀛翊“提款式操作”被曝光于5天前,實際操作日期為2021 年 5 月 14 日至 6 月 7 日,上海瀛翊在并未提前披露的情況下偷偷套現約28.94億元。違反其在IPO時有關減持公司股份的相關承諾,通過集中競價減持公司股份17,249,686股,約占公司總股本的0.6962%。
對于股東的大幅減持行為,藥明康德公司將責任完全推至股東上海瀛翊一方。在11日晚間其公告稱,公司在 6 月 8 日因實施 2020 年度權益分派而取得中國證券登記結算有限責任公司發送的最新股東名冊后,注意到上海瀛翊所持公司股份數量發生變化,隨后立即通過發函以及電詢的方式向上海瀛翊進行核查并提示相關規則與其已作出的承諾事宜。上海瀛翊則對此行為表示道歉。
藥明康德資本“兇猛”
資料顯示,藥明康德成立于2000年12月,注冊地在江蘇無錫。是中國領先的藥物研發和生產服務供應商,向全球制藥公司和生物制藥公司提供一系列全方位的外包增值服務。2007年8月9日在紐交所實現IPO上市,2015年,從美股退市。向藥明康德提出私有化的團體包括匯橋資本集團、博裕投資等風險投資機構以及平安保險集團旗下機構和新加坡淡馬錫控股公司。交易涉及資金33億美元。
在退市之前,藥明康德已經拆分了旗下全資子公司合全藥業新三板成功掛牌。2017年6月,公司拆分了藥明康德大分子生物藥業務的藥明生物于香港聯合交易所成功發行新股。2018年5月,藥明康德登陸A股市場,僅僅50天順利過會。這一段一拆三回歸的資本運作堪稱資本運作典范,經過這一番操作,藥明康德市值已過千億。
在資本的一路加持下,上市后的藥明康德股價一路狂奔。從上市之初的每股發行價格 21.60元,截至2021年6月17日,A股股票已上漲至136元左右,被股民戲稱為“藥茅”(醫藥股中的茅臺)。
在資本運作的背后,資本推手也隱隱浮現。根據藥明康德2018年4月23日首次公開發行股票招股說明書顯示,藥明康德上市前已完成多次股權轉讓及融資。投資方包括平安資本、云鋒基金、華興資本、高瓴資本、紅杉中國、泰康保險等等知名投資機構。投資方之多,股權之分散。A股上市時42名發起人股東中,沒有一家單一持股比例超過10%。其中上海瀛翊持股比例占1.1174%。
這一切說明,從上市之初,藥明康德就是一家以資本運作為主,股權架構高度分散的公司。這都為今日的股票減持埋下伏筆。根據啟信寶查詢顯示,泰康保險為上海瀛翊的最大股東,持股比例55.63%。
違規減持帶來的后果
根據《招股說明書》中顯示,當時各持股方承諾,“各持股平臺及一致行動人通過集中競價交易減持公司股份的,應履行在首次賣出股份的 15 個交易日前向交易所報告備案減持計 劃、公告等相關程序,并保證各持股平臺及一致行動人合并計算在任意連續 90 日內減持股份的總數不超過公司屆時股份總數的1%”,且“各持股平臺及一致行動人應承擔因違反本承諾函而產生的法律責任。如因本承諾函任一方違反本承諾函導致其他方承擔法律責任,違反本承諾函的一方應向守約方賠償損失。”
北京市中允律師事務所合伙人商宏冬律師接受央廣網記者采訪時表示,藥明康德股東上海瀛翊首先違反了證券法和證券市場信批規定。
根據新《證券法》第36條第二款規定:“上市公司持有百分之五以上股份的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員,以及其他持有發行人首次公開發行前發行的股份或者上市公司向特定對象發行的股份的股東,轉讓其持有的本公司股份的,不得違反法律、行政法規和國務院證券監督管理機構關于持有期限、賣出時間、賣出數量、賣出方式、信息披露等規定,并應當遵守證券交易所的業務規則。”新《證券法》第186條規定:“違反本法第三十六條的規定,在限制轉讓期內轉讓證券,或者轉讓股票不符合法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定的,責令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以買賣證券等值以下的罰款。”
其次,上海瀛翊違反了公告中和其他股東的約定,是一種違約行為,也應該承擔違約的法律責任。
最后,中小股民如果因為上海瀛翊的違規行為導致財產損失,可通過民事訴訟主張相關責任人承擔賠償責任。
商宏冬律師同時指出,上海瀛翊操作時間長達一個月。藥明康德作為上市公司不知道、不作為、不履職。說明管理層面存在漏洞,應及時彌補完善相關管理,避免問題再次發生。
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