7月26日,第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2019年第92次發(fā)審委會(huì)議召開,東方日升(300118.SZ)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債未獲通過。受此影響,東方日升股價(jià)下跌,截至午間收盤,股價(jià)報(bào)11.08元,跌幅3.40%。
發(fā)審委會(huì)議就東方日升此前現(xiàn)金收購江蘇九九久科技有限公司(簡(jiǎn)稱“九九久”)提出了詢問:(1)申請(qǐng)人收購九九久51%股權(quán)時(shí)未經(jīng)股東大會(huì)審批即與延安必康制藥股份有限公司(簡(jiǎn)稱“延安必康”)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》并依據(jù)未經(jīng)生效協(xié)議支付3.80億元交易意向金,是否屬于董事會(huì)決策權(quán)限,是否違反公司章程的規(guī)定,公司內(nèi)控是否存在缺陷;(2)收購九九久51%股權(quán)交易被股東大會(huì)否決后未及時(shí)收回3.80億元交易意向金是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用,收購12.76%股權(quán)后2019年1月九九久即完成工商變更,余款3000萬元未及時(shí)歸還的原因及該款項(xiàng)是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用;(3)在股東大會(huì)已否決收購九九久51%股權(quán)的議案的情況下,董事會(huì)在短時(shí)間內(nèi)決定繼續(xù)收購12.76%的九九久股權(quán)的原因及合理性,是否符合保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的相關(guān)規(guī)定;(4)九九久12.76%股權(quán)收購價(jià)格的公允性和合理性,是否涉及關(guān)聯(lián)方利益輸送,相關(guān)收購價(jià)格評(píng)估采用的假設(shè)和參數(shù)與九九久已實(shí)現(xiàn)業(yè)績數(shù)據(jù)是否具有匹配性,對(duì)九九久的投資是否存在減值跡象。
記者關(guān)注到,發(fā)審委詢問未涉及此次可轉(zhuǎn)債募資用途。
據(jù)可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案(二次修訂稿)顯示,東方日升本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過人民幣27.10億元(含27.10億元)。其中,19.00億元用于年產(chǎn)2.5GW高效太陽能電池與組件生產(chǎn)項(xiàng)目;6.00億元用于澳洲Merredin Solar Farm 132MW光伏電站項(xiàng)目;2.10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

保薦機(jī)構(gòu)安信證券在可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)文件一次反饋意見的回復(fù)中表示,本次募投項(xiàng)目成功實(shí)施后,東方日升電池轉(zhuǎn)換效率和組件性能均將優(yōu)于公司現(xiàn)有產(chǎn)品,更好地滿足我國乃至全球光伏市場(chǎng)對(duì)于高效電池組件的需求,進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
此次發(fā)審委會(huì)議提出的問題僅涉及了東方日升現(xiàn)金收購九九久交易。2018年12月19日,東方日升發(fā)布《關(guān)于支付現(xiàn)金購買江蘇九九久科技有限公司12.76%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。公告顯示,東方日升與延安必康于2018年8月7日簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,擬以支付現(xiàn)金方式購買延安必康持有的九九久51 %股權(quán)。2018年8月24日,東方日升2018年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議未通過上述收購事宜。公司董事會(huì)擬繼續(xù)推進(jìn)對(duì)九九久的戰(zhàn)略投資,并簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,以支付現(xiàn)金的方式購買轉(zhuǎn)讓方持有的九九久科技12.76 %股權(quán)。
轉(zhuǎn)讓方系持有東方日升5%以上的股東李宗松先生實(shí)際控制的公司,根據(jù)法律法規(guī)及公司章程的相關(guān)規(guī)定,轉(zhuǎn)讓方為東方日升的關(guān)聯(lián)方,本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等有關(guān)規(guī)定,本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
本次交易中,九九久科技的評(píng)估基準(zhǔn)日為2017年12月31日,根據(jù)北京華信眾合資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《評(píng)估報(bào)告》(華信眾合評(píng)報(bào)字【2018】第1102號(hào)),在評(píng)估基準(zhǔn)日持續(xù)經(jīng)營的前提下,九九久科技賬面凈資產(chǎn)為12.00億元,采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為27.43億元,增值率為128.58%。根據(jù)評(píng)估結(jié)果,交易雙方商定九九久100%股權(quán)作價(jià)為27.43億元,對(duì)應(yīng)本次購買的12.76%股權(quán)的交易作價(jià)為3.50億元。
2019年1月31日,東方日升發(fā)布收購進(jìn)展公告,九九久對(duì)其股東信息進(jìn)行了變更登記,本次變更完成后東方日升持有九九久12.76%的股權(quán),延安必康持有九九久87.24%的股權(quán)。
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