為期一個月的再融資新規(guī)公開征求意見已經(jīng)到期。
在此期間,海通證券200億元定增預案獲發(fā)審委通過,興業(yè)證券則考慮到新規(guī)影響撤回了80億元定增的申請材料。截至目前,共有18家上市券商仍有再融資計劃等待實施,總規(guī)模已逼近1500億關口。
Wind數(shù)據(jù)顯示,11月9日以來,已有57家上市公司搶先發(fā)布了再融資預案,計劃募資金額達573.43億元;另有10多家上市公司取消了此前的再融資計劃。而市場參與者眼下最關心的問題則是“新老劃斷”,不少已經(jīng)過會的發(fā)行人希望能夠延期下發(fā)批文。
18家券商
排隊融資1500億
12月6日晚間,海通證券公告了公司200億定增申請獲證監(jiān)會審核通過的消息,此時距離相關預案發(fā)布已經(jīng)過去20個月。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,目前仍有18家上市券商再融資計劃在排隊等待實施,總規(guī)模高達1463.65億元。定增募資方面,除海通證券外,國信證券150億元定增計劃已于2019年8月獲證監(jiān)會核準;中信證券134.6億元發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項也在2019年10月獲發(fā)審委通過;南京證券、西南證券、中原證券、中信建投、第一創(chuàng)業(yè)的相關定增項目仍處于股東大會通過的階段。
而在6個配股計劃中,國海證券的50億元配股項目已在2019年11月8日獲證監(jiān)會發(fā)審委審核通過,包括國元證券、東吳證券、山西證券、天風證券、招商證券在內(nèi)的配股項目僅進行到股東大會通過階段。此外,華林證券也在11月9日公布了公司的20億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行預案。截至目前,華林證券、國投資本(安信證券)、財通證券、華安證券四家券商的可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案也都處在股東大會通過階段。
Wind數(shù)據(jù)顯示,在證監(jiān)會11月9日就修改再融資規(guī)則公開征求意見后,已有57家上市公司搶先發(fā)布了再融資預案,計劃募資金額合計達573.43億元,其中近7成以定增方式進行。顯示再融資新規(guī)已經(jīng)開始發(fā)威,正在逐步點燃上市公司再融資熱情。
在新增項目扎堆公告的同時,也有不少公司悄然終止了此前已經(jīng)遞交的再融資申請。Wind數(shù)據(jù)顯示,除去因取消并購重組而終止配套融資的情況外,目前至少有8家上市公司宣布停止實施此前已經(jīng)公布的定增計劃,涉及金額約156.61億元。
關注“新老劃斷”問題
“看到征求意見稿第一眼,就感覺定增的春天要來了。”中信建投資本市場部董事總經(jīng)理王敏表示,再融資新規(guī)使得定增門檻降低,市場將迎來擴容;發(fā)行底價折扣放寬及鎖定期的縮短使得投資者獲得的安全墊大幅增厚,將極大激發(fā)投資者參與定增的熱情;競爭主體增加,未來競價類定增的市場博弈將更為激烈。
值得注意的是,不論發(fā)行人、中介機構還是投資者,都表達了對再融資新規(guī)的期待,但同時也更加關注“新老劃斷”問題。甚至有定增項目的介紹宣講,也會重點將項目有沒有可能適用于新規(guī)進行說明。
“大家現(xiàn)在最關注的是,究竟是以實施日期、過會日期還是批文日期作為劃分標準。”一家頭部券商資本市場人士表示,公司已在征求意見期向監(jiān)管部門反映了這一問題,希望盡可能將再融資新規(guī)出臺后實施的項目都納入新規(guī)適用范圍。
據(jù)悉,不少已經(jīng)過會的發(fā)行人希望能夠延期下發(fā)批文,以求適用于即將出臺的再融資新規(guī)。一些中介機構判斷,在新規(guī)征求意見期間,監(jiān)管部門仍然下發(fā)了20余家上市公司的再融資批文,說明新規(guī)很可能是以“實施時間”作為新老劃斷的標準,而不是“批文下發(fā)時間”。(記者 王蕊)
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