近期,多家基金公司密集上報持有期模式權益產品。業內人士表示,作為基金業內近年來的創新型品種,這類將每筆份額設定一定鎖定持有期的基金有助于引導持有人樹立長期投資理念,同時對基金公司長期投資業績的持續穩定性提出考驗。
證監會最新公布的基金募集申請核準進度公示表顯示,截至12月6日,11月6日以來的一個月時間內,合計16只持有期模式的權益類產品向證監會提交申請材料,涉及嘉實、大成、南方、鵬華、景順長城等13家基金公司。
這些基金的持有期限包括6個月、1年、2年、3年,其中,1年持有期產品有6只,2年持有期產品有5只,3只為3年持有期基金,另外兩只基金持有期為半年。
按審批進度看,這16只基金的申報材料均已被受理,其中7只已獲得第一次意見反饋。從基金類型看,兩只為股票型基金,其余均為混合型基金。
記者注意到,此前這種持有期模式的基金在公募市場上并不多見,尤其權益類產品更為少見。根據基金募集申請核準進度公示表,今年11月以前,除養老目標基金中基金(FOF)外,僅有12只名稱中帶有“持有期”的權益基金上報,且均在8月下旬以后提交申報材料。目前,這13只基金中僅兩只尚未獲批。
大成基金表示,持有期模式的權益基金在封閉期內投資組合無需考慮贖回的流動性壓力,在投資組合的安排上可以更加從容,適當的持有期或可以一定程度提高盈利的概率。投資策略方面,理論上在封閉期內,基金投資流通受限資產的比例可以突破常規開放式基金要求的15%的上限,如參與部分質地優良的定增項目等,投資策略更為豐富。
事實上,今年以來,多家大型基金公司旗下長期定開權益基金相繼亮相。據北京一家大型公募品牌人士介紹,與定期開放的權益基金相比,持有期模式的產品為每筆份額設定一定期限的鎖定持有期,并且隨時可以申購或定投,相當于具有“封閉持有期+可定投”的功能,提高了投資便捷性。
大成基金直言,短期內此類基金不會大規模爆發,主要原因在于有鎖定期的基金或定開基金的流動性限制導致投資者接受程度有限,不可能大面積鋪開;另一方面,該類產品還需要業績的檢驗,剛開始這批如果投資者體驗較好,收益較高,也可能帶來下一輪該類產品的增長。張燕北
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