【歐央行暢談寬松 歐元暴挫商品貨幣受益】歐央行在利率決議上毫不掩飾地談論12月進一步寬松的前景，歐元暴挫超過兩百點，推動美元指數迅速拉升測試96關口，英鎊盡管受到英國零售銷售數據提振一度上探1.5505，但也受到歐元拖累，重心進一步下移。商品貨幣受全球樂觀情緒傳染表現相對堅挺，澳元收星，紐元溫和反彈，加元因油價企穩回升也錄得輕微漲幅。避險日元兌除歐元和瑞郎外的風險貨幣大幅走低，美元/日元劍指9月整理高點。

　　HY MARKETS 基本面

　　歐央行在利率決議上毫不掩飾地談論12月進一步寬松的前景，歐元暴挫超過兩百點，推動美元指數迅速拉升測試96關口，英鎊盡管受到英國零售銷售數據提振一度上探1.5505，但也受到歐元拖累，重心進一步下移。商品貨幣受全球樂觀情緒傳染表現相對堅挺，澳元收星，紐元溫和反彈，加元因油價企穩回升也錄得輕微漲幅。避險日元兌除歐元和瑞郎外的風險貨幣大幅走低，美元/日元劍指9月整理高點。

　　歐央行在利率決議上維持利率不變，但行長德拉吉會后的溫和立場遠超市場預期，12月加碼寬松成大概率事件，歐元應聲大跌，且潛在的下行壓力依舊巨大。德拉吉稱正在研究新的刺激措施并可能最早在12月推出，他暗示三位成員主張在本周四的會議上就采取行動，且在會上討論了進一步下調已經為負的存款利率以對抗物價下跌。

　　在最大對手貨幣歐元推動下，美元打破本周的平靜，在美聯儲利率決議前更上一層樓。美國當天公布的經濟數據表現也不錯，助推美元漲勢。數據顯示，美國上周初請失業金人數從25.5萬增加至25.9萬，但低于預期26.5萬，9月成屋銷售大增4.7%至555萬，顯示美國就業和房地產兩個市場依舊穩健，為美聯儲年內加息提供信心。

　　其它方面消息，英國9月零售銷售月率上升1.9%，創2013年12月以來最大增幅，遠超預期0.3%，年率上升6.5%，為2014年11月以來最快增速，預期為上升4.8%。英央行加息預期以及歐央行寬松前景形成鮮明對比，當前英鎊直盤處于偏弱勢震蕩中，關注歐元/英鎊交叉盤可能機會更大。

　　歐央行采取更多行動刺激經濟的預期刺激市場樂觀情緒，歐美股市大幅上漲，提振高收益貨幣，其中紐元兌歐元創7年來最大單日漲幅。樂觀情緒也傳導至周四亞洲股市，短線商品貨幣可能仍有一定的反彈空間，但由于這些貨幣本國貨幣政策前景也存在寬松預期，上行的空間可能是有限的。

　　日內歐美將迎來新一批PMI數據，如果歐元區經濟增長有進一步放緩勢頭，在隔夜遭受歐央行重創后歐元有望進一步承壓。此外，加拿大9月通脹數據也值得關注，如果通脹低迷，可能讓投資者重新回到加央行貨幣政策前景上，進而打壓加元。

　　HY MARKETS 技術面

　　歐元/美元：小時圖下破1.1300后加速下行，目前暫時在1.1100一線企穩但反彈力度有限，仍傾向進一步走低，4小時圖超跌后短線存在反彈需求，初步阻力1.1150。日圖強勢下破20日均線進一步跌穿9月以來寬幅整理區間底部1.1090，有進一步走低的空間。日內建議1.1150一線做空，止損1.1190，先看1.1070，進一步看1.1010.

　　英鎊/美元：小時圖短暫上探1.5505后回落，重心繼續下移，短線走勢偏弱，4小時圖仍維持在反彈高位震蕩，空頭暫時略勝一籌，多頭需要有效上破1.5500才有望打開進一步上行空間，日圖反復測試100日均線(目前位于1.5460附近)不破，加大下行風險，但企穩1.5340上方仍有望進一步走高。日內建議以震蕩偏弱對待，1.5350一線做多，緊設止損，看1.5470，并尋求反手做空機會。

　　周五關注：

　　法國/德國/歐元區10月制造業/服務業PMI

　　意大利8月工業銷售/訂單

　　意大利8月零售銷售

　　加拿大9月消費者物價指數

　　美國10月制造業PMI